đđ¤´đ˝Le grand retour sur le devant de la scène.
RealT lève 18M$, Parcl et son airdrop, Coinbase et la DTCC nous parle d'avenir.
Bonjour Ă tous,
Jâespère que vous allez bien !
Difficile de ne pas ĂŞtre âbullishâ (confiant) sur notre industrie quand on voit les avancĂŠes de cette semaine.
La tokenisation prend du terrain sur de nombreux secteurs : mais il semblerait que lâimmobilier fasse son retour sur le devant de la scène !
NâhĂŠsitez pas Ă mettre un â¤ď¸ juste au-dessus et Ă partager la newsletter si vous souhaitez me soutenir !
Au programme aujourdâhui
đ¸ Le projet de la semaine : Parcl
đľ RealT lève 18 M$
đŁ Coinbase sâengage sur les RWA
đĄ Citi a choisi Avalanche
đ La DTCC pour nous calmer
đ ď¸ Build In Public
Si vous voulez vous abonner et recevoir toutes les semaines le meilleur de lâactualitĂŠ sur la tokenisation
đ¸ Le projet de la semaine : Parcl
Sâil y a bien un projet singulier dans notre ĂŠcosystème, câest Parcl !
Je vous avais habituĂŠ Ă essayer de dĂŠcorrĂŠler au maximum les sujets de tokenisation et de cryptomonnaie, ici ce nâest pas vraiment le cas. MĂŞme si on a tendance a le classer parmi les projets de âReal World Assetâ ce projet nâa rien Ă voir avec le sous-jacents sur lequel il permet de spĂŠculer : lâimmobilier.
Pour faire simple, Parcl est une plateforme dâinvestissement qui permet de parier sur la hausse ou sur la baisse du marchĂŠ immobilier, global, national ou local. Ils ont la volontĂŠ de se placer du cĂ´tĂŠ des acteurs sĂŠrieux en appelant ça âproduits financiers dĂŠrivĂŠsâ
Ceci ĂŠtant dit, difficile de classer la start-up dans celle de lâinvestissement immobilier.
On peut souligner lâinnovation dâun produit qui vient introduire les sujets immobiliers aux acteurs de la finance dĂŠcentralisĂŠ de manière plus pure. Il permet aussi aux fins observateurs de lâimmobilier de profiter des fluctuations de marchĂŠ !
Les security tokens (avec sous-jacents) que nous avons lâhabitude de voir chez les meilleurs acteurs permettent dâinvestir avec un wallet crypto, en revanche ils sont considĂŠrĂŠs comme un investissement dans un titre financier
Or puisque le token avec lequel on pari ici est lâUSDC il ne sort pas de lâĂŠcosystème et nâest donc pas un ĂŠvènement de fiscalitĂŠ.
Vous lâavez compris, on sâĂŠloigne largement des projets les plus sĂŠrieux du RWA pour retrouver un peu les travers âdegenâ & gambling des projets crypto traditionnels. Pourtant, ce modèle a su convaincre des investisseurs en capital risque puisque lâentreprise Ă levĂŠ au global plus de 11 millions de dollars !
Dâailleurs la forme câest le fond qui remonte Ă la surface, et le marketing du projet ne laisse que très peu de doutes.
Ils ont lancÊ il y a quelques mois un modèle de points en faisant miroiter un airdrop, la tendance actuelle dans les cryptos et particulièrement sur les nouveaux produits.
Si vous voulez participer, vous avez deux choix :
faire des paris sur la hausse ou la baisse de lâimmobilier, et chacun de vos paris vous rapportera des points
devenir un âliquidity providerâ câest Ă dire que vous bloquez des stablecoins sur la plateforme (attention ils fait attendre 30 jours pour les rĂŠcupĂŠrer !)
Dans ces deux cas vous devriez utiliser notre boost de 5% sur vos points en entrant le code âtkldâ ici
Pour conclure, on peut dire que Parcl nâest pas vraiment un projet RWA, mais plutĂ´t un projet utilise la hype autour de lâimmobilier pour mettre en place un système de dĂŠrivĂŠs.
Dans certains aspects il ressemble plus Ă un site de pari, (un peu pousse au crime avec les effets de leviers). En revanche câest un positionnement qui correspond parfaitement Ă la communautĂŠ de sa blockchain Solana.
Si vous vous sentez dâhumeur joueuse dans ces moments oĂš lâimmobilier est volatile, câest un outil sympa Ă utiliser.
âĄď¸ Suivez-moi sur LinkedIn lire mes ĂŠditos quotidiens !
đľ RealT lève 18 M$
Impossible de passer à côtÊ de LA news de la semaine dans le petit monde de la tokenisation immobilière, le pionnier amÊricain du sujet RealT, vient de lever 18 millions de dollars !
Câest une super nouvelle pour lâentreprise Ă qui lâon peut prĂŞter les ambitions de participer au programme DLT pour venir sâimplanter en Europe. Cela viendrait dynamiser un ĂŠcosystème de tokenisation qui prend son envol sans forcĂŠment emporter lâimmobilier autant quâil le devrait !
En parallèle on peut noter que les investisseurs sont tous amĂŠricains et plutĂ´t affiliĂŠs Ă lâĂŠcosystème crypto, ce qui peut indiquer que lâaccent sera mis sur les sujets DeFi plutĂ´t que la croissance que la base dâinvestisseurs ou les sujets immobilier.
Il faut noter que cette bonne nouvelle nâarrive pas comme un cheveu sur la soupe, mais câest lâaboutissement dâun processus enclenchĂŠ il y a plusieurs mois et qui arrive Ă un moment particulier :
la hype RWA est très forte auprès des acteurs bancaires et financiers autant que dans le monde crypto, et une annonce comme celle-ci prĂŠpare le terrain pour la levĂŠe âcommunautaireâ de 5M$ qui devrait avoir lieu dans les prochains mois sur un vĂŠhicule suisse
lâentreprise est prĂŠsente depuis 5 ans dans lâĂŠcosystème, ce qui lui a permis de dĂŠpasser les 100M$ dâAUM (asset under management) et de redistribuer 12 millions de dollars (loyers) Ă ses investisseurs.
On peut imaginer que cette bonne nouvelle va redynamiser un secteur qui avait ĂŠtĂŠ largement ralenti par les ĂŠchecs Ă rĂŠpĂŠtition dâacteurs qui nâavaient pas trouvĂŠs leur public aux US et en Europe.
Parce que lâĂŠchelle est importante, une telle levĂŠe permet aussi de placer RealT sur le mapping de lâimmobilier fractionnĂŠ aux US qui nous avaient habituĂŠs Ă des levĂŠes en centaines de millions de dollars.
đŁ Coinbase sâengage sur les RWA
Il y en a certains qui prennent des pincettes pour parler de lâarrivĂŠe des âRWAâ sur la blockchain. et bien ce nâest pas le cas pour Coinbase !
Le gĂŠant amĂŠricain de la crypto affirme sans dĂŠtour que la tokenisation des actifs du monde rĂŠel sera le principal moteur du marchĂŠ haussier des cryptomonnaies.
Dans un rapport que vous pouvez retrouver ici, les chercheurs de la sociĂŠtĂŠ affirment que :
la sauce monte depuis plusieurs annĂŠes et que le momentum est enfin arrivĂŠ
que les 2 prochaines annĂŠes vont voir les RWA devenir un âcas vital dâutilisationâ pour les acteurs traditionnels
que lâobstacle principal Ă lâadoption reste lâintĂŠgration dans les systèmes existants
Leur analyse est assez pertinente sur lâĂŠvolution des ambitions liĂŠes Ă la tokenisation.
Au dĂŠbut, les promesses ĂŠtaient de tokeniser des actifs illiquides pour leur enlever ce paramètre. Alors quâaujourdâhui on tokenise des actifs dĂŠjĂ liquides auxquels on vient apporter une nouvelle forme dâefficacitĂŠ dans lâĂŠchange.
MĂŞme si les ambitions initiales font du sens, ce ne sera pas par elles que viendront les rĂŠvolutions : transformer la nature dâun actif est chronophage, et on le voit tous les jours avec les difficultĂŠs des acteurs de ces secteurs Ă ĂŠmerger.
Les vrais avantages de la tokenisation sont ainsi assez clairs : automatisation dâun certain nombre de fonctions, vĂŠrification permanente et surtout, des opĂŠrations 24/24, dans un monde oĂš les seules choses encore longues et opaques sont les transactions financièresâŚ
Et ce qui a vraiment changĂŠ, câest que les grandes institutions financières ont pris conscience de ces avantages quâoffrait la technologie. RĂŠsultat simple et direct : elles sâen emparent.
MĂŞme si lâon passe au-dessus des barrières juridiques et techniques il faut rappeler que lâinteropĂŠrabilitĂŠ restera un enjeu majeur. Entre les blockchain privĂŠes, les blockchain publiques, les smart contracts cadenassĂŠs et les acteurs open source ou crypto-natifs on risque dâavoir des petites surprises.
đĄ Citi a choisi Avalanche
Je suis persuadĂŠ quâon ne parle pas assez de la blockchain Avalanche quand il sâagit de tokenisation dâassets. Pourtant, la blockchain est plĂŠbiscitĂŠe par Securitize qui onboard de nombreux grands comptes, mais aussi directement par âŚCiti !
Lâimmense banque amĂŠricaine parmi les plus grosses entreprises mondiales va ainsi tokeniser un fond privĂŠ appartenant Ă Wellington Management. ABN Amro a jouĂŠ le rĂ´le d'investisseur traditionnel demandant la tokenisation, et les tokens ont ĂŠtĂŠ transfĂŠrĂŠs Ă des clients hypothĂŠtiques de WisdomTree.
Au passage, on notera lâapport de Tokeny, qui est venu donner un coup de main dans lâimplĂŠmentation de son standard maison, lâERC-3643
Lâambition ? Assurer une meilleure application des règles de distribution du fond grâce au smart contract. Ăvidemment on parle aussi de KYC enregistrĂŠ sur la blockchain et utilisation du token comme collatĂŠral.
MĂŞme si on joue encore dans le bac Ă sable, puisque tout cela sâest passĂŠ sur un testnet Avalanche, on se rend compte quâaucune banque nâest ĂŠpargnĂŠe par les sujets de tokenisation.
âĄď¸ Suivez nous pour profiter dâune meilleure information
đ Tous les jours, on poste des actualitĂŠs relatives Ă la tokenisation des actifs). Choisissez votre rĂŠseau prĂŠfĂŠrĂŠ pour ne rien manquer de lâĂŠvolution de notre ĂŠcosystème :
- sur la page LinkedIn
- sur le compte Twitter
- dans notre Discord
đ La DTCC pour nous calmer
Vous ne connaissez sĂťrement pas la DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation) malgrĂŠ son rĂ´le majeur dans lâĂŠchange et le paiement des actions et obligation.
Câest le plus important institut de dĂŠpĂ´t des titres financiers qui gère donc plusieurs quadrillons de dollars de valeurs par an, donc un pilier de notre ĂŠcosystème financier !
Et la semaine dernière, leur directrice de la stratĂŠgie et de lâinnovation sâest exprimĂŠe sur certains sujets blockchain et elle nâa pas le mĂŞme avis que Coinbase (juste au dessus).
Selon elle, les grands marchÊs publics (comme les actions amÊricaines )profondÊment liquides sont peu susceptibles de devenir des prÊcurseurs en matière d'adoption de la tokenisation.
Elle anticipe des difficultĂŠs dâinteropĂŠrabilitĂŠ et de standardisation dans les tentatives de tokenisation. Par dessus, plus le marchĂŠ est grand en termes de volume et d'ĂŠchelle, plus les participants existants sont enracinĂŠs et plus il est difficile d'adopter une technologie radicalement diffĂŠrente.
En revanche, les marchÊs moins liquides ont plus d'incitations à se transformer en raison des avantages forts de la tokenisation tels que le règlement en temps rÊel et des mÊcanismes de conditions de liquiditÊ plus efficaces.
En plus, ils serviront de bac Ă sable pour des projets dâenvergure, comme la bourse amĂŠricaine !
Câest un principe qui nous est rappelĂŠ par un acteur majeur mais en fait assez pragmatique puisque câest simplement un rappel quâil faut voir des amĂŠliorations assez fortes pour remettre en question quelque chose qui marche.
đ ď¸ Build In Public
Merci Ă tous pour votre rĂŠgularitĂŠ et votre soutien ! Vous ĂŞtes environs 2 400 Ă recevoir la newsletter et aux alentours de 50% Ă lâouvrir !
Super content dâavoir un format de newsletter plus accès sur les news et les projets, demain peut ĂŞtre mĂŞme sur les investissements.
CĂ´tĂŠ produit, Tokenland va lancer une nouvelle filiale cette semaine dont certains projets ont dĂŠjĂ entendu parler !
NâhĂŠsitez pas Ă envoyer un message sur LinkedIn si vous avez une bonne idĂŠe !